Бюджет движения денежных средств: алгоритм составления

Бюджет движения денежных средств – это инструмент, который позволяет эффективно управлять финансовыми потоками. Его используют, чтобы оптимизировать средства с целью недопущения кассового разрыва и сохранения экономической устойчивости предприятия. Бюджет движения денежных средств (БДДС) позволяет отразить операции по всем источникам, из которых поступают и куда идут деньги.

БДДС: что это

БДДС представляет собой один из вариантов бюджета. Помимо него, выделяют балансовый и БДР (бюджет доходов и расходов).

БДДС позволяет отражать все поступления, расходы и чистый денежный поток (ЧДП). Со всеми остатками по денежным средствам последний показатель будет отражать недостаток или профицит денег у компании.

Основная задача, которую преследуют при составлении БДДС, заключается в том, чтобы была возможность эффективно управлять организацией. Отсюда можно выделить ряд более узких задач:

• целесообразность привлечения дополнительных финансовых источников;
• оценка нерациональности платежей по обязательствам перед контрагентами с последующей их корректировкой.

Кроме того, БДДС дает возможность максимально проанализировать денежные потоки и найти причины, которые могут спровоцировать несоответствие прогнозов с действительностью.

Отличия БДР от БДДС

БДР представляет собой документ, в котором отражаются все доходы и расходы предприятия. Обычно он выглядит как простая таблица, где отмечаются все операции, способные вести компанию к прибыли или убыткам.

Документы бюджета доходов и расходов и БДДС имеют практически одинаковую структуру, но между ними определенно есть существенные отличия, которые необходимо принимать во внимание:

• при составлении БДР учитывают балансовый отчет, в то время как при формировании БДДС за основу берется отчет движения денежных средств;
• БДДС необходим для отражения финансовой составляющей, а БДР – чтобы рассчитать прибыль компании;
• В БДР присутствует расширенный список статей, в документе БДДС – только денежные статьи (расчет финансов).

Различие между бюджетом ДР и БДДС еще и в целях, согласно которым составляется отчетность. БДР необходим, чтобы контролировать поступление прибыли за определенный период. БДДС предназначен для ведения отчетов по операциям, связанным с финансами, которые способствуют образованию убытков или прибыли.

Как связать БДДС и БДР, или откуда берутся данные

Прежде всего необходимо, чтобы компания составляла бюджет доходов и расходов, а также точно знала, откуда и куда будет идти движение денежных средств. Подобные сведения позволят успешно составить БДДС.

За основу планирования берутся будущие расходы и прибыль. Доходы будут значиться в притоках, а расходы – в оттоках. Только в этом случае нужно понимать, что это разные вещи.

Как пример, если предприятие спланировало отгрузку товара потребителю на 50 000 рублей во 2-м квартале, все эти деньги попадают в статью доходов именно в этом периоде вне зависимости от того, когда они поступят на счет организации. В этом случае речь идет о БДР.

Если же план компании по продажам за этот же промежуток времени – 100 миллионов рублей, из которых, например, 60 млн будет перечислено на счет, 10 млн – наличными и еще 25 – за отгрузку за предыдущий период, то это будет денежный приток (БДДС), который составит 95 миллионов рублей. При этом проценты по кредитованию, выплата заработной платы, налоговые платежи попадут в отток не в месяце, когда будут начислены, а в момент проведения расчета.

БДДС: как составить прямым и косвенным методом

Есть два способа, как можно составить бюджет движения денежных средств.

Первый вариант – прямой метод. БДДС формируется на основе БДР. То есть нужно ориентироваться на план поступлений и отчислений из БДР. Обязательно также принимать во внимание расчеты с поставщиками, исходя из чего будут вестись подсчеты поступлений и выплат в будущем.

Второй метод – косвенный. Планирование происходит с учетом прогнозного результата по финансам, изменений активов и обязательств, которые должны выполняться за счет балансового бюджета. Чтобы найти ЧДП, необходимо скорректировать первый показатель на величины последних. Далее уже можно посчитать денежные остатки.

БДДС прямым методом: форма и пример

Такой бюджет составляется в несколько этапов.

Этап 1. Определяемся с начальным остатком денег

Это необходимо сделать в первую очередь, поскольку от этой точки будут зависеть все дальнейшие действия. В идеале желательно учитывать все денежные средства по факту (в кассе, на счетах). Сложность может быть в том, что подготовка бюджета проходит заранее, поэтому узнать фактический остаток вряд ли получится. За основу можно взять плановое значение БДДС, который составлялся за предыдущие периоды, но при условии, что оно более-менее будет соответствовать реальности. Если есть существенный разрыв между спланированным движением ДС и действительным, необходимо провести корректировку с учетом ситуации, которая складывается сейчас.

Этап 2. Считаем поступления

Ориентироваться нужно на выручку и другие поступления, отражаемые в бюджете доходов и расходов. Их следует перевести в денежные потоки, для чего можно использовать платежные графики или коэффициент индексации.

Помимо этого, все поступления должны быть разбиты на три группы:

• операционные;
• финансовые;
• инвестиции.

На основе выручки будут формироваться текущие поступления, а за счет последних двух – иные доходы.

Например, денежный приток в БДДС будет складываться из авансов в счет будущих поставок, платежей за предыдущие периоды, которые не были совершены вовремя, иных поступлений (НДС, взятие кредита и другие).

В идеале все поступления должны быть отражены в качественно сделанных графиках. Но на деле их или не делают вообще, или указывают срок меньше периода бюджетирования. Тогда на помощь может прийти только расчет коэффициента индексации по данным предшествующих периодов. Но брать их можно только в том случае, если не была изменена система расчетов с контрагентами.

Этап 3. Вычисляем платежи

Принцип тот же, что и при подсчете поступлений, – разделить потоки на группы и рассчитать суммы, основываясь на расходах из БДР.

Операционные и инвестиционные платежи необходимы для определения величины капзатрат, корректного разнесения выплат по периодам, а также чтобы убрать амортизацию, поскольку она не относится к денежным расходам.

Отток в БДДС будет складываться из выданных авансов за поставки, погашенных платежей за предшествующие периоды, иных отчислений (выплаты кредитов, НДС).

Если нужно рассчитать платежи в пользу подрядчиков или поставщиков, можно воспользоваться коэффициентом индексации. Расчет также производится по трем группам, после чего умножается на плановые суммы приобретений.

Этап 4. Считаем ЧДП и остатки денег на конец периода

ЧДП также рассчитывается в разрезе трех типов операций, после чего находится общее значение чистого потока путем сложения частных. Его нужно добавить к остатку, который был получен на первом этапе. Таким образом выйдет сумма на конец периода.

При планировании важно начинать с текущих, затем включать инвестиции и завершать финансовыми операциями.

БДДС косвенным методом: форма и пример

Бюджет движения денежных средств этим способом можно составить в три этапа.

Этап 1. Берем за основу финансовый результат – чистую прибыль или убыток

Эта строка – итоговая в БДР. В ней отражается сводка всех поступлений и выплат, которые были необходимы для хозяйственных операций компании. В этом и заключается одна из проблем использования косвенного метода, поскольку требуется разграничение потоков по видам деятельности. Логично, что и финансовый результат также должен быть разделен по этому принципу.

Если брать операционную составляющую, то проблем не будет – достаточно отдельно рассчитать доход и убытки от продаж. Но выделением результата в инвестициях и финоперациях, как правило, никто не занимается.

В этом случае можно воспользоваться одним из следующих вариантов – сделать допрасчет без учета доходов и расходов, которые относятся к финансовым и инвестиционным.

Или же просто ничего не делать, но при этом принимать во внимание, что чистая прибыль (потери) будет результатом только операционной деятельности. При этом расчеты ЧДР в разрезе групп будут неточными, но при таком подходе не нужно будет затрачивать дополнительное время.

Этап 2. Убираем влияние неденежных доходов и расходов

Неденежные составляющие необходимо выделить в составе БДР или при помощи средств, из которых складывается операционный бюджет. Далее чистую прибыль или убыток нужно скорректировать по следующему принципу: прибавить неденежные расходы и вычесть неденежные доходы.

Такой способ позволяет снизить влияние этих составляющих на финрезультат, при этом он будет максимально приближен по значению к ЧДП.

Этап 3. Корректируем на изменения активов, за исключением денежных средств, и обязательств

На этом шаге за основу принимается балансовый бюджет. Суть его сводится к следующему. Прежде всего по всем статьям, кроме тех, где отражаются денежные средства и нераспределенная прибыль, необходимо выявить изменения. Исключение нужно по той причине, что эти статьи уже учтены. Первые приняты при расчете чистого дохода или убытка, вторые есть в ЧДП, который и нужно вычислить. При этом нужно помнить, что амортизационные активы рассчитываются не по остаточной, а по первоначальной стоимости. Это объясняется тем, что влияние этого показателя уже учитывалось на предыдущем шаге. В его дублировании нет необходимости.

Далее потребуется вычитание изменений активов и добавление пассивов, тоже с учетом того, как они поменялись. Здесь опять же возникает проблема. Часть составляющих можно легко разнести, например:

• запасы;
• краткосрочные вложения;
• собственные и заемные средства.

Но с задолженностью по кредиторам и дебиторам всё не так просто, поскольку они будут включать остатки по всем операциям:

• налоги;
• заработная плата;
• поставка оборудования;
• дивиденды.

В такой ситуации есть два исхода событий:

• сделать разделение прав требования и обязательств по типам деятельности;
• включить дебиторские и кредиторские изменения к текущим операциям.

Когда чистый финансовый результат пройдет все преобразования, получится ЧДП. Чтобы получить конечный результат, его необходимо добавить к остатку средств на начало периода.

Если у вас нет понимания, как составлять бюджет денежных средств, можно обратиться за помощью к профессионалам в этой области. Например, вы можете записаться на консультацию в компанию «Инфинанс». Опытные сотрудники ответят на все интересующие вопросы и помогут с финансовым планированием. Они также могут взять всю работу по управлению финансовыми потоками на себя.

Планирование бюджета движения денежных средств – задача не из легких. Но стоит отметить, что прямой метод составления намного проще косвенного. При расчетах могут быть сложности, но при этом не нужны допущения в отношении прибыли, дебиторской и кредиторской задолженности. Однако если рассматривать этот вариант с точки зрения анализа, то он не очень эффективный, поскольку не отвечает на главный вопрос: почему возникают расхождения между финрезультатом и денежным остатком.